Bildandet av ett nytt specialistläkemedelsföretag fokuserat påovanliga sjukdomar - med starkt kassaflöde och god tillväxtpotential

Biovitrum och Swedish Orphan går samman och bildar Swedish Orphan
Biovitrum med proforma intäkter 2009 på cirka 2 miljarder kronor och
en rörelsemarginal (EBITDA) på 15 procent. Biovitrum betalar en
köpeskilling på 3,5 miljarder kronor (på skuldfri basis), som
finansieras genom en fullt garanterad företrädesemission, en
apportemission och bankfinansiering. Transaktionen ökar omedelbart
vinsten per aktie för Biovitrums aktieägare.

Läs hela pressmeddelandet på:
 http://www.biovitrum.se/templates/InformationPage.aspx?id=818

Gemensamma affärsmål. Biovitrum AB (publ) ("Biovitrum") och Swedish
Orphan International AB ("Swedish Orphan") går samman och bildar
Swedish Orphan Biovitrum ("SO-Bi") ("Transaktionen"). Biovitrum och
Swedish Orphan har samma målsättning och affärsfilosofi att utveckla
och tillgängliggöra särläkemedel och specialistläkemedel för
patienter med ovanliga sjukdomar och med stora medicinska behov.

Kompletterande organisationer och resurser. Swedish Orphan bidrar med
erkänd och framgångsrik kompetens inom affärsutveckling, ett starkt
kunnande inom distribution, marknadsföring, regulatoriska frågor,
medicinskt kundstöd samt med närvaro i hela Europa. Detta
kompletterar mycket väl Biovitrums starka kunnande inom
produktutveckling och produktion. Swedish Orphan tillför två egna
särläkemedel och specialistläkemedel samt en diversifierad
licensportfölj med cirka 50 särläkemedel och specialistläkemedel med
betydande tillväxtpotential för det sammanslagna bolaget. Biovitrum
bidrar med sin starka hemofili-verksamhet, produktionskunnande, flera
marknadsförda specialistprodukter av vilka tre är bolagets egna, samt
en långt framskriden klinisk utvecklingsportfölj inom ovanliga
sjukdomar.

Stark plattform för tillväxt och lönsamhet. Samgåendet mellan de båda
bolagen förväntas omedelbart öka vinsten per aktie. Den sammanlagda
koncernen kommer att ha intäkter från cirka 60 specialist- och
särläkemedel samt en utvecklingsportfölj med två produktkandidater i
klinisk fas III och fem i klinisk fas II, som väntas generera
tillväxt framöver. Genom samgåendet kommer den nya koncernen att
kunna tillvarata synergier överstigande
100 Mkr årligen i sänkta rörelsekostnader och minskade framtida
kostnader med full effekt från 2011. Dessutom förväntas Swedish
Orphans etablerade infrastruktur för försäljning och marknadsföring i
Europa att öka tillväxten för både Biovitrums nuvarande produkter och
framtida produkter från utvecklingsportföljen. Den nya koncernens
intäkter för 2009 proforma uppskattas till 2 miljarder kronor med en
rörelsemarginal (EBITDA) på cirka 15 procent. Den nya koncernen har
som mål att 2015 nå intäkter överstigande 5 miljarder kronor med en
rörelsemarginal (EBIT) överstigande 30 procent, baserat på sin
nuvarande produktportfölj och utvecklingsportfölj.

Stöd från aktieägare. Aktieägare i Biovitrum, inklusive Investor AB,
med sammanlagt 67 procent av kapital och röster i Biovitrum, har
uttalat sitt stöd för affären och den industriella logiken i
samgåendet. Huvudägarna i Biovitrum, Investor AB och MPM Capital,
kommer att föreslå Dr Bo Jesper Hansen, VD för Swedish Orphan, som
arbetande vice ordförande i den nya SO-Bi-koncernen. Efter
transaktionen kommer han att äga 3 procent av aktierna i SO-Bi.
Martin Nicklasson blir VD i SO-Bi.

"De båda bolagen passar som hand i handske. Genom samgåendet med
Swedish Orphan tar Biovitrum ytterligare ett viktigt steg i den
omvandling vi stakade ut i den strategi som antogs för två år sedan.
I ett stort kliv skapar vi ett bolag med en ledande position inom
ovanliga sjukdomar och med en stabil plattform för framtida tillväxt
och lönsamhet", säger Biovitrums VD Martin Nicklasson.

"Swedish Orphan har genomgått en fantastisk utveckling från ett bolag
främst fokuserat på Norden till en bred europeisk verksamhet med både
egna och inlicensierade produkter. Med Biovitrums produktportfölj och
långt framskridna pipeline, kan vi utnyttja Swedish Orphans starka
plattform på ett än mer värdeskapande sätt och samtidigt behålla de
båda bolagens engagemang för patienter med ovanliga sjukdomar och
patienter med stora medicinska behov. Detta är verkligen ett vinnande
och kompletterande samgående", säger Swedish Orphans VD Bo Jesper
Hansen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Martin Nicklasson, VD Biovitrum
Telefon: 070 540 71 73

Dr Bo Jesper Hansen, VD Swedish Orphan
Telefon: 08 412 98 00

Göran Arvidson, CFO Biovitrum
Telefon: 070 633 30 42

Erik Kinnman,EVP Investor Relations Biovitrum
Telefon: 073 422 15 40
[email protected]


Om Biovitrum
Biovitrum är ett internationellt läkemedelsbolag som marknadsför
specialistläkemedel i ett flertal regioner. Med kompetens och
erfarenhet tar Biovitrum vetenskapliga innovationer till patienter
med stora medicinska behov. Expertisen och kapaciteten är fokuserad
på utveckling och produktion av biotekniska läkemedel inom våra
prioriterade områden hemofili, inflammation/autoimmuna sjukdomar,
stödbehandling vid cancerterapi och försämrat fettupptag. Biovitrum
har en omsättning på cirka 1,2 miljarder kronor och cirka 400
anställda (före Transaktionen). Biovitrums har huvudkontor i Sverige
och aktien är noterad på OMX Nordiska börs i Stockholm. Ytterligare
information finns på www.biovitrum.se

Informationen ovan är sådan som offentliggjorts enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 5
november 2009, klockan 09:30